החלטה בתיק הקפאת ההליכים של התחנה המרכזית החדשה בתל-אביב

מונחת לפניי בקשה למתן הוראות שהגישה קבוצת נצבא (בקשה מס' 214) בגדרה ביקשה מבית המשפט להורות לנאמנים לכנס אסיפות נושים לכל אחת מבין שלוש חברות התמח"ת לצורך אישור הסדר נושים שהוצע על ידה.

בנוסף, מונחת לפניי בקשה למתן הוראות שהגיש מר איתמר מרקור (בקשה מס' 216) בגדרה ביקש כי בית המשפט יכריע לגבי אופן חלוקת תמורת המכר בין שלוש חברות התמח"ת, ובמעמדו באסיפת הנושים של חברת תמח"ת 1988 – בהיותו הנושה הגדול ביותר של חברה זו.

1. תמצית העובדות
2. במהלך הדיון שהתקיים ביום 3.5.15 קבע בית המשפט, בהסכמת הצדדים, כי הנאמנים יקיימו באולם בית המשפט התמחרות נוספת למכירת נכסי החברות או מניותיהן. כן נקבע כי ככל שלא יעלה בידי הזוכה בהתמחרות לגבש הסדר נושים ולאשרו על ידי בית המשפט, אזי ההסכם לרכישת הממכר, דהיינו – לרכישת נכסי החברות ומלוא זכויותיהם, חובותיהם והתחייבויותיהם החוזיות, יעמוד בתוקפו; ואילו ככל שיעלה בידי הזוכה בהתמחרות לגבש ולאשר הסדר נושים כאמור – "יתייחס הממכר לרכישת מלוא המניות של כל שלוש חברות התמח"ת לרבות חברת הניהול" (ע' 80, ש' 6-5). כן נקבע בהחלטה זו כי "אין בהצעת בית המשפט כדי לפגוע בטענה או זכות הנטענות ע"י מי מבין בעלי המניות של החברות" (ע' 81, ש' 14-13).
3. ביום 7.5.15 התקיימה התמחרות באולם בית המשפט בהשתתפות שלוש המציעות (קבוצת נצבא – באמצעות חברת ניפ, חברת לוזון וחברת עמרם). בסיומה, הצעתה של קבוצת נצבא אשר עמדה על סך של 320 מיליון ₪ הוכרזה כזוכה בהתמחרות והצעתה התקבלה על ידי הנאמנים ואושרה ע"י בית המשפט.
4. ביום 12.5.15 קיבלה נצבא מרשות ההגבלים העסקיים פטור מהצורך להמציא הודעת מיזוג לעסקה לרכישת מניותיהן של חברות התמח"ת.
5. ביום 13.5.15 העבירה חברת אחזקות התחנה בע"מ מקבוצת נצבא (אשר לגביה קבוצת נצבא הודיעה כי היא זו שתרכוש מטעמה את נכסי חברות התמח"ת או מניותיהן) לנאמנים סך של 320 מיליון ₪ - מלוא התמורה על פי תוצאות ההתמחרות.
6. ביום 25.5.15 הגישה נצבא "הודעה ובקשה למתן הוראות" (בקשה מס' 214) בגדרה ביקשה מבית המשפט להורות לנאמנים לכנס אסיפות נושים בכל אחת מהחברות, לצורך אישור הסדר הנושים שגובש על ידה וצורף על ידה כנספח לבקשתה. במסגרת בקשה זו פירטה נצבא את עיקרי הסדר הנושים המוצע על ידה וציינה כי נציגי הנושים העיקריים הביעו הסכמתם לכינוס אסיפת נושים לפי המבוקש על ידה. לבקשת נצבא הוגשה תגובת הנאמנים [אשר צירפו לתגובתם הצעת הסדר נושים מתוקנת שהועברה אליהם על ידי נצבא (להלן: "ההסדר המוצע")]. כן הוגשו במסגרת בקשה זו תגובות ותשובות על ידי הצדדים השונים – אגד ודן, מר איתמר מרקור, הכנ"ר ונצבא – בהתאם להחלטותיו של בית המשפט.
7. בד בבד הגיש מר איתמר מרקור בקשה למתן הוראות (בקשה מס' 216) בגדרה ביקש כי בית המשפט יכריע בשאלה כיצד תחולק התמורה ששילמה נצבא בהתאם לתוצאות ההתמחרות בין 3 חברות התמח"ת. בנוסף ביקש מר מרקור כי בית המשפט יקבע כי בהיותו נושה של כ-97% מכלל הנשייה כלפי חברת תמח"ת 1988 – הוא זה שיכריע לבדו באסיפת הנושים של חברה זו, ככל שתיערך. במסגרת בקשה זו הוגשו תגובות ותשובות על ידי הצדדים השונים – הנאמנים, נצבא, בת"מ, הכנ"ר ומר מרקור – בהתאם להחלטותיו של בית המשפט.

1. טענות הצדדים

• טענות נצבא

מועד כינוס אסיפות הנושים

7. לטענת נצבא, ההסדר המוצע הוא הסדר נושים שיגרתי, בגדרו מסכימים נושים רגילים לקבל סכום מוסכם בגין נשייתם בחברה, ואילו הנושה המובטחת (שהינה גם הרוכשת) מסכימה שהחובות אותן החברות לא תהיינה מסוגלות לפרוע יומרו לשטרי הון לצורך חיזוק ההון העצמי של החברות.
8. לטענת נצבא, יש לכנס אסיפות נושים בתוך 10 ימים ממועד מתן החלטת בית המשפט בבקשה זו, אך נוכח עמדת הנאמנים לפיה יש להאריך המועד ל- 21 ימים, היא מותירה ההחלטה בכך לשיקול דעתו של בית המשפט.
9. לטענת נצבא, אין לקבל עמדתו של מר מרקור לפיה יידחה מועד כינוס אסיפות הנושים עד לאחר מתן הכרעה חלוטה בתביעות החוב "לצורכי דיבידנד" של הנושים, שכן תקנות החברות (בקשה לפשרה או להסדר), התשס"ב – 2002 והפרקטיקה הנוהגת מכירים בצורך לאשר הסדר נושים קודם לכן, ולשם כך הוכר בדין המונח הכרעה "לצרכי הצבעה" [פש"ר מחוזי (ת"א) 1896/02 (בש"א 10834/03) אמדר לבניין (אילת) בע"מ (בהקפאת הליכים) נ' כונס הנכסים הרשמי (פורסם בנבו, 3.6.2003)].

כדאיות ההסדר המוצע