פר"ק 10267-06-15 חייל השקעות ונכסים בע"מ נ' משרד המשפטים/אגף רשם החברות

הרקע לבקשה

1.בפניי בקשת חברת חייל השקעות ונכסים בע"מ (להלן: "החברה" או "המבקשת") לאשר לחברה להעביר לחברת האם שלה סאמיט אחזקות נדל"ן בע"מ (להלן: "חברת סאמיט") ללא תמורה סך של 12,928,983 מניות רגילות ללא ערך נקוב כל אחת (להלן: "המניות המועברות"), המצויות בבעלות החברה והמהוות כ-18.28% מהון המניות המונפק והנפרע של חברת סאמיט. הבקשה מוגשת מכוח סעיף 303 לחוק החברות, התשנ"ט-1999, (להלן: "חוק החברות").

2.מהבקשה עולה כי המבקשת היא חברה שהתאגדה בשנת 1990, העוסקת בפיתוח וייזום של פרויקטים לבנייה. הון המניות המונפק והנפרע של החברה מורכב מ-13,000 מניות רגילות בנות 1 ₪ ערך נקוב כל אחת וההון העצמי של החברה נכון ליום 31/12/13 עמד על סך של 119,474 אלפי ₪.

3.חברת סאמיט היא חברה ציבורית שהתאגדה בשנת 1965 וככזו ניירות הערך שלה נסחרות בבורסה לניירות הערך בתל אביב בע"מ (להלן: "הבורסה"). חברת סאמיט מחזיקה גם ב-100% מהון המניות המונפק של המבקשת.

4.על פי הנטען בבקשה, בין המבקשת לחברת סאמיט קיימת החזקה הדדית לפיה המבקשת מחזיקה במניות המועברות והמהוות כ-18.28% מזכויות ההון בחברת סאמיט.

5.עוד עולה מהבקשה, כי על פי חוק החברות וכללי הבורסה, מניות חברה ציבורית המוחזקת בידי חברה בת אינן מקנות זכויות הצבעה אולם הן נחשבות חלק מההון המונפק של החברה, וזאת למרות שמבחינת ציבור בעלי המניות של החברה הציבורית מתקזז שוויין של מניות אלה בדו"ח הכספי המאוחד של החברה הציבורית. אולם, מנגד מניות אלה מדללות את זכויות ההון של בעלי המניות של החברה הציבורית. בהתאם לכך, שווי האחזקות של המניות בהחזקה הדדית אינו משתקף לציבור בעלי מניותיה של חברת סאמיט בדו"ח הכספי המאוחד שלה, אך מדלל את זכויות ההון של בעלי מניותיה של חברת סאמיט וכתוצאה מכך עשוי ליצור עיוות בתמונת המצב המוצגת לבעלי מניותיה של חברת סאמיט.

6.לטענת המבקשת המניות המועברות לא תקנינה זכויות בהון או בהצבעה למבקשת או לחברת סאמיט והיא תקיים זהות בין זכויות ההון לזכויות ההצבעה של כלל בעלי המניות בסאמיט, לרבות בעלי המניות מקרב הציבור.

7.על יסוד האמור, ביום 21/04/15 החליט דירקטוריון חברת סאמיט לאשר חתימה על הסכם לרכישת המניות המועברות ללא תמורה בכפוף לקבלת אישור רשות המיסים לבקשת האישור המקדמי. וביום 22/04/15 החליט דירקטוריון המבקשת לאשר אף הוא את העברת המניות המועברות, וזאת בכפוף לקבלת אישור מס הכנסה להעברת המניות לפי סעיף 104ג לפקודת מס הכנסה (נוסח חדש), תשכ"א-1961 (להלן: "הפקודה") ובמועד קבלת האישור.

8.המבקשת ציינה כי יתרת העודפים של החברה נכון ליום 31/12/13 מסתכמת בסך של 44,374 אלפי ₪ מתוך יתרת הון עצמי של 119,474 אלפי ₪. ההפרש בין יתרת העודפים ליתרת ההון העצמי מהווה פרמיה על מניות וקרן הון כאשר להערכת הנהלת המבקשת מיום 31/12/13 לא חל שינוי מהותי לרעה בעודפים של החברה או ביתרת הונה העצמי.