פר"ק 43449-11-15 אודיוקודס בע"מ נ' /אגף רשם החברות,שות ואח'

לאחר שעיינתי בבקשתה של המבקשת, על כל נספחיה, לאשר לה חלוקה בסכום של עד 15 מיליון דולר ארה"ב בהתאם להוראות סעיף 303 בחוק החברות התשנ"ט – 1999 (להלן: "הבקשה"), במסמכים המשלימים שהומצאו, בכל התגובות לבקשה, בהודעות המשלימות ובחוות הדעת המתוקנת שנמסרו לבית המשפט, על כל נספחיהן, וכן בבקשה למתן צו אישור לחלוקה – הנני קובע בזאת כי דין הבקשה להתקבל, מהנימוקים שיפורטו להלן, אך זאת בכפוף להגבלת המועד אשר תפורט להלן:

1. מתוך האמור בחוות הדעת הכלכלית אשר הומצאה על ידי הכנ"ר ביום 28.12.15 עולה כי כ-42% מכלל נכסי המבקשת, המסתכמים בסך העולה על 75 מיליון דולר ארה"ב, מהווים נכסים פיננסים נזילים. כפועל יוצא מכך סבור הכנ"ר כי "עתודה כספית זו מהווה כרית ביטחון משמעותית לצורך ספיגת זעזועים פוטנציאליים בניהול תזרימי המזומנים שלה" (עמ' 6 בחוות דעתו של הכלכלן מר גנאדי גולדשטיין).

2. מתוך האמור בחוות הדעת הכלכלית הבלתי תלויה של הכלכלן ורואה החשבון מר שי פולברניס מחברת דה-קלו בן יהודה ושות' בע"מ עולה כי "מתחזית תזרים המזומנים, כפי שהוצגה בחוות הדעת, עולה כי הסבירות שלחברה תיווצר בעיית כושר פירעון בעקבות הרכישה העצמית, כאמור הינה נמוכה ביותר. לפיכך, לדעתנו, עומדת החברה במבחן יכולת הפירעון כמשמעותו בחוק, קרי החברה תעמוד בהתחייבויותיה הקיימות והצפויות בהגיע מועד קיומן" (עמ' 4 ו – 20 בחוות הדעת).

3. לא הוגשו התנגדויות כלשהן לבקשה.

4. הנושים המובטחים נתנו את הסכמתם לבקשה.

5. מהנספחים שהומצאו על ידי המבקשת לבית המשפט ניתן ללמוד כי היא ביצעה כל המוטל עליה בהתאם לתקנות החברות (אישור חלוקה), תשס"א – 2001. 

6. רשם החברות הותיר את ההכרעה בבקשה לשיקול דעתו של בית המשפט.

7. הבורסה הודיעה לבית המשפט כי אין היא רואה מקום להביע עמדה לגבי הבקשה מאחר שגם לאחר ביצוע החלוקה המבוקשת, תעמוד המבקשת בכללי הבורסה החלים על חברות חו"ל.