פר"ק
בית המשפט המחוזי תל אביב-יפו
|
24819-04-13
18/01/2015
|
בפני השופט:
חגי ברנר
|
| - נגד - |
מבקשת:
גילאון השקעות (1979) בע"מ
|
משיבים:
1. אמ.אמ.ג'י. עסקים בע"מ
2. רשות ניירות ערך
3. דביר כצמן
4. גילאון השקעות (1979) בע"מ
5. משמרת-חברה לשירותי נאמנות בע"מ-הנאמן למחזיקי אגרות החוב (סדרה ב)של החב
6. כונס נכסים רשמי תל אביב
7. אהוד גינדס
8. אינטרקולוני השקעות בע"מ
9. כונס הנכסים הרשמי
עו"ד אהוד גינדס
|
| החלטה |
מבוא
- לפניי בקשה לאישור הסדר נושים של גילאון השקעות (1979) בע"מ (להלן: "החברה") וכן התנגדויות שהגישו שניים מבין נושיה של החברה.
- ראשיתו של ההליך בבקשה שהגיש אחד מנושיה של החברה, חברת אמ.אמ.ג'י עסקים בע"מ (להלן: "אמ.אמ.ג'י"), לשם פירוקה של החברה מחמת חדלות פרעון. ביום 26.6.2013 ניתן פסק דין שהורה על פירוקה של החברה, אך נקבע שצו הפירוק הצו יושהה למשך 21 יום, על מנת שהצדדים יוכלו להגיע להסדר.
- החברה הגישה הצעה להסדר נושים, שתוקנה מספר פעמים. המומחה מטעם בית המשפט, רו"ח עמנואל אבנר (להלן: "המומחה"), חיווה דעתו בשעתו כי אין ביכולתו לקבוע שחלופת ההסדר טובה יותר מחלופת הפירוק.
- בסופו של דבר, לגבי מתכונתה הנוכחית של הצעת ההסדר, קבע המומחה בחוות דעתו האחרונה מחודש נובמבר 2014, כי סכום ההחזר המהוון בחלופת ההסדר גבוה ב- 350,000 ₪ מסכום ההחזר בחלופת הפירוק וכי הפרש זה מהווה יתרון של כ- 3.4% בסכום ההחזר. לפי תחשיבי המומחה, בחלופת ההסדר יקבלו מחזיקי האג"ח סך מהוון של כ- 10.65 מליון ₪, המהווים כ- 44.1% מסך החוב כלפיהם, וזאת לעומת סך מהוון של כ- 10.29 מליון ₪ לפי חלופת הפירוק, המהווה שיעור של כ- 42.6% משיעור החוב כלפיהם.
- ביום 14.11.2013 הכריע המותב הקודם שדן בתיק זה (כב' סג"נ השופטת ו' אלשיך) בבקשת החברה לכנס אסיפות נושים לצורך אישור ההסדר ובאופן שבו יש לסווג את קבוצות הנושים. ההכרעה נדרשה נוכח טענתה של החברה כי יש לפסול מראש את הצבעתם של אמ.אמ.ג'י ושל העומד בראשה, יוסף גורביץ' (להלן: "גורביץ'") עקב היותם מצויים בניגוד ענינים ביחס לנושים האחרים. בית המשפט קבע כי:
"... הרי שאין די באישור דחוק של ההסדר ברוב של 75% מסך הנושים הנותרים, אלא ישנו צורך ברוב גורף יותר, אשר יוכיח כי הנושים ה"לא נגועים", ברובם המכריע, מעריכים את ההסדר ככדאי יותר מן הפירוק ...
בנסיבות המקרה ראוי וצודק להתיר לחברה המבקשת לערוך אספות נושים, תוך שהמשיבות אינן נחשבות פסולות או "נגועות" אולם מסווגות כסוג מיוחד, עקב השוני המהותי והעמוק בינן לבין הנושים האחרים. אספת סוג זו, מטבע הדברים, תתנגד כולה להסדר המוצע; כדי להתגבר על התנגדותה, תדרש החברה לתוצאה שבה הנושים ה"רגילים" יאשרו את ההסכם ברוב גורף וכמעט מוחלט, וזאת בלא למנות את קולו של מר מאסאסא."
- ביום 26.11.2014 כונסה אסיפת מחזיקי אגרות החוב לצורך הצבעה על נוסחו הנוכחי של ההסדר. ביום 2.12.2014 פורסמו תוצאות ההצבעה. ניתוח התוצאות מגלה כי בעד ההסדר הצביעו ארבעה נושים, שסכום נשייתם הינו 27.7% מסכום הנשייה הכולל שהשתתף בהצבעה, ואילו נגד ההסדר הצביעו שישה נושים, שסכום נשייתם הינו 72.3% מסכום הנשייה הכולל שהשתתף בהצבעה. מכאן שההסדר לא זכה לרוב מנין ורוב ערך כנדרש לפי ס' 350(ט) לחוק החברות, התשנ"ט- 1999 (להלן: "חוק החברות").
מאידך, אם מיישמים את ההחלטה מיום 14.11.2013 בענין האופן שבו יש לכנס את האסיפות, הרי שיש לנטרל את הצבעתם של שניים מבין מתנגדי ההסדר, אמ.אמ.ג'י וגורביץ', וכן את הצבעתו של אחד מתומכי ההסדר, דוד מסאסא. במקרה כזה, התוצאה המתקבלת היא שבהצעת ההסדר תמכו שלושה נושים, בעלי נשייה של 73.43% (או 74.95% לדידה של החברה ובעל התפקיד שמונה לה) מהנשייה המשתתפת בהצבעה, והתנגדו לה ארבעה נושים, בעלי נשייה של 26.57% מהנשייה המשתתפת בהצבעה (או 25.05% לדידם של החברה ובעל התפקיד). מכאן שגם בחלופה זו, ההצעה לא זכתה לרוב מנין ורוב ערך כנדרש לפי ס' 350(ט) לחוק החברות.
בעלי דין המבקשים הסרת המסמך מהמאגר באמצעות פניית הסרה בעמוד
יצירת הקשר באתר. על הבקשה לכלול את שם הצדדים להליך, מספרו וקישור למסמך. כמו כן, יציין בעל הדין בבקשתו את סיבת ההסרה. יובהר כי פסקי הדין וההחלטות באתר פסק דין מפורסמים כדין ובאישור הנהלת בתי המשפט. בעלי דין אמנם רשאים לבקש את הסרת המסמך, אולם במצב בו אין צו האוסר את הפרסום, ההחלטה להסירו נתונה לשיקול דעת המערכת