פסק-דין בתיק ע"פ 4430/13

השופט י' דנציגר:

             לפנינו ערעור על גזר הדין שהושת על המערער בבית המשפט המחוזי בתל-אביב (השופט ח' כבוב) ביום 19.5.2013 בת"פ 23192-10-11, במסגרתו נגזרו על המערער העונשים הבאים: 24 חודשי מאסר בפועל; 12 חודשי מאסר על תנאי לבל יעבור בתוך שלוש שנים מיום שחרורו אחת מהעבירות בהן הורשע; קנס כספי בסך של 25,000 ש"ח או חמישה חודשי מאסר תחתיו. 

תמצית הרקע העובדתי על פי כתב האישום

1.          הנאשם, שרון נתנאל (להלן: הנאשם או המערער), עבד בבנק הבינלאומי הראשון (להלן: הבנק) משנת 1998 ואילך, והחל משנת 2002 היה בעל רישיון לייעוץ השקעות. הנאשם החל בשנת 2002 לשמש כיועץ השקעות ומבצע עסקאות בחדר מסחר תאגידים (להלן: חדר המסחר). במסגרת תפקידו כיועץ השקעות בחדר המסחר ביצע הנאשם פעולות בניירות ערך על פי בקשותיהם של לקוחות חדר המסחר. במסגרת תפקידו שימש הנאשם כרפרנט חדר המסחר למתן ייעוץ השקעות וביצוע פעולות בניירות ערך, הן ללקוחות תאגידיים ומוסדיים והן ללקוחות פרטיים, והיה מורשה לפעול בכל חשבונותיהם.

(א) האישום הראשון - פתיחת חשבון וביצוע פעולות אסורות על בעל רישיון ייעוץ ועובד חבר בורסה

2.          עובר לחודש אפריל 2006, במועד שאינו ידוע במדויק למאשימה, פנה הנאשם לאחיינו, ערן דגן, ולעמיר דגן, אביו של ערן וגיסו של הנאשם (להלן: ערן ועמיר בהתאמה). הנאשם הציע לערן ועמיר לפתוח חשבון ניירות ערך משותף שייפתח על שם ערן בסניף הבנק בו עבד הנאשם, וזאת על מנת להסוות את העובדה שהנאשם הינו בעל החשבון והנהנה ממנו. הנאשם הציע שבחשבון יופקדו הן כספים השייכים לו והן כספים השייכים לערן ולעמיר, כאשר הפקדת הכספים תתבצע על ידי ערן ועמיר, והנאשם ינהל את החשבון וינצל את מומחיותו ובקיאותו בשוק ההון על מנת להפיק רווחים באמצעות ביצוע פעולות בניירות ערך. ביום 12.4.2006 פתח ערן את החשבון. ביום 8.6.2006 הפקיד עמיר בחשבון 250,000 ש"ח, מתוכם 150,000 ש"ח הועברו אליו על ידי הנאשם ו-100,000 ש"ח מכספו שלו. החל ממועד זה פעל הנאשם באופן בלעדי בחשבון וביצע באמצעותו עסקאות בניירות ערך. ביום 1.8.2006 משך ערן את הכספים שהופקדו בחשבון על ידי עמיר, והנאשם המשיך לבצע עסקאות בניירות ערך בחשבון עבור עצמו בלבד, וזאת עד לפתיחת חקירה בחודש יולי 2009.

3.          החל ממועד פתיחת החשבון ובמהלך התקופה הרלוונטית לכתב האישום, ביצע הנאשם אלפי פעולות בניירות ערך על פי שיקול דעתו הבלעדי, בניגוד להוראות חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995 (להלן: חוק הייעוץ) וחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1998 (להלן: חוק ניירות ערך), כדלקמן:

(א)         ביצוע מאות פעולות בניירות ערך בחשבון ובחשבונות לקוחותיו, על פי שיקול דעתו הבלעדי, חרף היותו יועץ השקעות בלבד שאינו בעל רישיון ניהול תיקים, ובניגוד להוראות חוק הייעוץ האוסרות על תאגיד בנקאי לעסוק בניהול תיקים.

(ב)         ביצוע אלפי פעולות בניירות ערך עבור עצמו בניגוד להוראות חוק הייעוץ האוסרות על בעל רישיון ייעוץ השקעות לבצע פעולות בניירות ערך עבור עצמו.

(ג)         ביצוע אלפי פעולות מבלי ליתן הוראה בכתב יום מראש.

(ד)         ביצוע אלפי פעולות מבלי להחזיק חשבון ניירות ערך על שמו, אצל חבר בורסה בו הוא עובד ובסניף בו הוא עובד.

(ב) האישום השני - פעילות תרמיתית בחשבונות הלקוחות

4.          החל מיום 2.8.2006 ועד מועד פתיחת החקירה פעל הנאשם בחשבון וביצע מאות עסקאות מתואמות בין חשבונות לקוחות הבנק לבין החשבון שבשליטתו. בחלק מהעסקאות המתואמות פעל הנאשם על פי שיקול דעתו הבלעדי והזרים את ההוראות המתואמות בין החשבונות. בחלק מהעסקאות המתואמות נתנו הלקוחות את ההוראות, כשבמקרים רבים ניתנו ההוראות בטווח לימיט. בחלק מהמקרים אף פנה הנאשם ללקוחותיו ושידל אותם שיתנו לו יד חופשית לסחור בניירות ערך שבחשבונותיהם תוך שהוא מתפאר ביכולותיו ובהצלחותיו במסחר בניירות ערך. בכל המקרים, הנאשם לא הביא לידיעת הלקוחות כי הוא מבצע עסקאות מתואמות בין חשבונם לבין חשבון בו נמצאים כספים שבבעלותו, וכי הוא נהנה מביצוע העסקה ומפירותיה. העסקאות נחזו להיות עסקאות אמיתיות ואקראיות בין קונה מרצון למוכר מרצון, אולם הנאשם הוא שעמד מאחוריהן. הנאשם תיאם את העסקאות בין החשבון לחשבונות לקוחותיו במדויק תוך בחירת כמות המניות ושערי העסקאות, תוך שהוא מזרים הן את ההוראות בחשבון והן את ההוראות המתואמות מחשבונות לקוחותיו במקביל. זאת, על מנת שיניבו לחשבון רווחים מובטחים על חשבון הפסדים מובטחים שייגרמו ללקוחות. הנאשם שלח יד בכספי לקוחותיו, תוך שהוא נוהג מנהג בעלים בכספם, כדי להפיק רווחים לעצמו, באמצעות יצירת פער בין שעריהן של העסקאות המתואמות ברכישה לבין שעריהן במכירה. על ידי יצירת העסקאות המתואמות השפיע הנאשם במישרין על תנודות שערי המניות בהן סחר וגרם להעלאת שעריהן, למניעת ירידתן או להורדת שעריהן - והכל לפי מבוקשו ולצורך מימוש תוכנית המרמה שלו וגריפת הרווחים לכיסו. עסקאות אלה לא שיקפו ביקוש או היצע אמיתיים, חשפו את הציבור לנתוני מסחר כוזבים, ויצרו מצג שווא של פעילות ערה ותקינה בניירות ערך, תוך ניצול שיטת המסחר לרעה. באמצעות פעילותו המתוארת לעיל ביצע הנאשם מאות עסקאות מתואמות ותרמיתיות בניירות ערך, במחזור מצטבר של כ-40 מיליון ש"ח ללא ידיעתם וללא הסכמתם של לקוחותיו.

(ג) האישום השלישי - זיופים

5.          במהלך התקופה הרלוונטית לכתב האישום זייף הנאשם את חתימתו של ערן על גבי מספר רב של מסמכים בחשבון ללא סמכות כדין, במטרה לאפשר לעצמו לבצע פעולות שונות בחשבון. הנאשם זייף את חתימתו של ערן על הוראה בכתב למשוך סך של 150,000 ש"ח מכספי רווחיו בחשבון, ובהמשך זייף את חתימתו על הוראה דומה למשוך סך של 200,000 ש"ח. הכספים עברו לחשבונה של גיסתו של הנאשם. בנוסף, זייף הנאשם את חתימתו של ערן על גבי טופס בקשה לקבל כרטיס חיוב, שבאמצעותו ביצע משיכות רבות של מזומנים מהחשבון. בנוסף, זייף הנאשם את חתימתו של ערן על טופס שאיפשר לו לבצע בחשבון עסקאות מעו"ף, וכן על הסכם עם הבנק שאיפשר לו לבצע עסקאות של מכירה בחסר ("שורט") בחשבון.

(ד) האישום הרביעי - הלבנת הון

6.          בתקופה הרלוונטית לכתב האישום ביצע הנאשם מספר רב של פעולות בכספים שהופקדו ושנצברו בחשבון, במטרה להלבין את הכספים שנצמחו בחשבון, להסוות את מקורם הבלתי חוקי של הכספים ולהסתיר את היותו בעל הזכויות בהם ואת הפעולות הנוספות שעשה בהם. כך, ביצע הנאשם שלוש העברות כספים בסכומים של 150,000 ש"ח, 151,500 ש"ח ו-200,000 ש"ח מהחשבון תוך העברת כספים דרך חשבונות של גורמים שלישיים עד שהופקדו בחשבונו שלו.

הכרעת הדין

7.          ביום 23.9.2012, עוד בטרם החל שלב ההוכחות בתיק, חזר בו הנאשם מכפירתו באישור בית המשפט והודה בעבירות נושא כתב האישום (המתוקן), והורשע על סמך הודאתו. לפיכך הורשע המערער בעבירות הבאות: