החלטה בתיק פשר 2822/07

מונחת בפני בקשתה של חברת אינדיקיישנס בע"מ (להלן: " החברה"), בה היא עותרת כי בית משפט זה יורה על כינוס אסיפות של נושי החברה ובעלי המניות בה לשם אישור הסדר הנושים המפורט בבקשה. יצוין, כי בדיון אשר נערך ביום 6.11.2007 בבקשת הפירוק, עוכבה כניסתו לתוקף של צו הפירוק עד ליום 6.1.2008, וזאת על מנת ליתן בידי החברה, נושיה ובעלי מניותיה זמן על מנת לגבש הסדר. במסגרת בש"א 1267/08, אשר הוגשה בד בבד עם בקשה זו, עוכבו הליכי הפירוק עד להכרעה בתיק דנן.

החברה היא חברת הזנק (סטארט-אפ), אשר נקלעה לחדלות פירעון, ואינה יכולה לשלם לנושיה. מן האמור בבקשה עולה, כי הגורם העיקרי למצבה זה של החברה הינו מקימה והרוח החיה אשר עמדה מאחוריה מאז הקמתה, ומי שהיה למעשה בעל המניות העיקרי, המביא והמוציא בכל דבר הקשור לחברה - מר יהודה שמשון (להלן: " שמשון"). על פי הנטען עתה, פעל שמשון ברשלנות בניהולו את החברה, תוך שהוא אינו עומד ביעדים שהוא עצמו הציב, ומפזר הבטחות והתחייבויות בשם החברה. כן נטען כי שמשון הנפיק מניות ומסרן לגורמים שונים, מינה דירקטורים ומנהלים בחברה, ונטל הלוואות שונות תוך מתן התחייבויות, והכל בלא לעדכן את הרישומים הרלוונטיים לביצוע פעולות או ליצירת התחייבויות כגון דא. לחברה היו עד כה מספר משקיעים, אשר רק עם הגשת בקשת הפירוק נטלו המושכות לידיהם, על מנת לסלק את שמשון מהחברה, ולהחזירה, ככל הניתן, לפסים רווחיים, ולמצער להפעילה באופן אשר ישיב לנושיה ולו חלק מהשקעתם. כידוע, הסיכון אשר נוטלים משקיעים בחברות כגון דא, הינו כי המיזם לא יצלח, וכי כל כספם ירד לטמיון.

לחברה אין כל נכסים, למעט מספר מצומצם של שרתי מחשב מיושנים, המוערכים בשווי של פחות מ-10,000$. כן נטען כי הוטל עיקול על שרתים אלו. כמו כן אין לחברה עובדים, משרדים או כל רכוש ממשי אחר. כל אשר היא יכולה לזקוף לזכותה הינו התוכנה אשר פותחה עד כה, ואשר רחוקה, ככל הנראה מרחק רב, מלהיות ראויה לשיווק או למכירה, שכן היא עדיין בשלבי פיתוח.

לחברה חובות ידועים בסך למעלה משלושה מיליון ש"ח, על ידי כ-33 נושים ידועים.

החברה, ולמעשה הגורמים אשר השקיעו בה עד כה כספים, ניצלה את משך הזמן אשר חלף מאז הדיון ועד להגשת הבקשה, על מנת לגבש הסדר ראשוני, אשר אלו הם עיקריו:

א.         משקיעים נוספים יזרימו לחברה סך של 340,000$ באופן מיידי. משקיעים אלו הסכימו להיחלץ לעזרתה של החברה בעת מצוקה זו, אך למעשה המדובר על היחלצותם לעזרתם של אלו אשר השקיעו בחברה עד כה, מתוך מטרה להציל, ולו חלק, מהשקעתם.

סכום זה יועבר כהלוואה, ולמשקיעים החדשים תינתן האפשרות להמירה ב-25% ממניות החברה, ואופציה לרכישת 30% נוספים.

ב.         סך של כ-120,000$ מסכום זה מיועד לרכישת חלקו של שמשון בחברה, והוצאתו באופן סופי ממנה.

ג.          נושים מובטחים יממשו את בטוחותיהם, בפיקוח נאמן, אם וככל שימונה אחד.

ד.         חובות בלתי מובטחים יוחזרו עד לסך של 750,000 ש"ח, על פי הכרעת הנאמן בתביעות חוב אשר תוגשנה לו.

ה.         יתרת הסכום תשמש להערכת מצב התוכנה אשר פותחה על ידי החברה, לרבות שכירת כוח אדם מתאים אשר ימפה את מצב התוכנה אשר פותחה, וימשיך בפיתוחה. כן יישכר כוח אדם להמשך שיווק התוכנה ללקוחות. יצוין, כי לחברה היו מספר לקוחות בגדר ניסיון (פיילוט), אשר הפסיקו עמה כל התקשרות לאחר קריסתה.

על פי הנטען בבקשה, הסכימו כל הנושים המובטחים והנושים בדין קדימה להצעה. מקרב הנושים הלא מובטחים הסכימו 92% ממספר הנושים , בלא שצוין מהו אחוז הנשייה של הנושים הבלתי מובטחים שלא הסכימו. אחד מנושים בלתי מובטחים אלו היא החברה מבקשת הפירוק במסגרת 1280/07, הנושה בחברה בסך נטען של למעלה מ-200,000ש"ח. כן נטען כי חברה מתנגדת זו היא אף מתחרה של החברה.

לאחר שבחנתי את הבקשה, ניתנת החלטתי זו:

1.         עניין לנו, כאמור בחברת הזנק, אשר המשקיעים בה אמורים להיות מודעים לסיכון הגבוה כי לא יראו את כספם בחזרה. עם סיכון זה בא הסיכוי הגדול כי לו תצליח החברה תעלה תשואתם של המשקיעים עשרות מונים על השקעתם. ברי, אם כן, כי המשקיעים בחברה, לרבות נושיה המובטחים, מודעים לעובדה כי אף לו תיכנס החברה להליכי פירוק, רוב הסיכויים כי לא יהא בכך להועיל להחזר דיבידנד, ולו זעום, מהשקעתם.

לאור זאת, ברור כי כלל הנושים המובטחים, כלל הנושים בדין קדימה, ומרבית הנושים הרגילים יקבלו בברכה כל השקעה חיצונית נוספת, אשר ייתכן ותחזיר את החברה לפסי פעילות כלשהי.

2.         עם זאת, לוקה הבקשה שבפני במספר כשלים. הבולט שבהם הינו עמימות הנטען בה בנוגע להסכמת הנושים הרגילים. לבקשה לא צורפה כל אסמכתא או פרוטוקול מאסיפות הנושים בהן ניתנה הסכמתם, וכן נעדרת רשימה המפרטת האם כל נושה הוא נושה מובטח, בדין קדימה או רגיל. כן יש לתמוהה על הצגת הנתונים כאילו 92% מ מספר הנושים הרגילים מסכים לבקשה, בעוד שהפרמטר הנכון שהיה על החברה להציג הוא על פי אחוז  הנשייה . על פניו עולות תמיהות נוספות ביחס לנתיב הזרמת הכספים מהמשקיע.

3.         לאור כשלים אלו, ייקבע דיון במעמד הצדדים ליום 21.1.08 שעה 09:00 . החברה תגיש בתוך 3 ימים הודעה לבית המשפט, אליה יצורפו הפרוטוקולים מאסיפות הנושים, וכן רשימה מעודכנת של נושי החברה, אשר תציין את שם הנושה, גובה נשייתו הנטענת, סוג נשייתו הנטענת, מה אחוז נשייתו ביחס לקבוצת הנושים אליה הוא משתייך, והאם הסכים או התנגד להסדר המוצע. הדיון יתקיים במעמד החברה, נושיה, וכונס הנכסים הרשמי. החברה תהא אחראית לזמן את נושיה לדיון, ולמצער לספק הסכמה להסדר או התנגדות לו, כאשר הלה יוגש באופן מפורש ובכתב מנושה אשר לא יופיע.

4.         המזכירות תודיע החלטתי זו לב"כ החברה.

היום ב' בשבט, תשס"ח (9 בינואר 2008) בהעדר הצדדים.